Investovat se dá nejen do stavebního spoření

Investovat se dá nejen do stavebního spoření či penzijního připojištění. Většina takzvané běžné populace nezná žádné jiné investiční nástroje než stavební spoření, penzijní připojištění, termínované účty, někteří investují do životního kapitálového pojištění. O skutečném investování ví zlomek „obyčejných lidí“.

             Investování, nebo-li spekulacím na kapitálových trzích, tedy nákupu a následnému prodeji akcií či podílových fondů se věnuji cca 7 let. Přivedl mě k němu můj kolega, invalidní důchodce z Mělníka. Když vysvětluji svým kamarádům, úspěšným podnikatelům výnosnost českých či jiných akcií, tak jen nevěřícně zírají. Skutečnému investování se podle dostupných informací věnuje cca několik desítek tisíc občanů v ČR. Nemusí to být ti nejbohatší, ale jsou to ti, kteří jsou skutečně finančně gramotní. Nejsou logicky započítání občané, kteří nají akcie z kuponové privatizace, a často vůbec netuší, co skutečně vlastní, jakou mají jejich akcie současnou hodnotu a reálně neobchodují. Český kapitálový trh patřil v době konjunktury opakované k pěti nejvýnosnějším trhům na světě. Některé cenné papíry, např. i akcie jedné polostátní firmy se cca v průběhu posledních 10 let pohybovaly v rozsahu 16 násobku, ale akcie jiných firem např. od privatizace dosáhly 120 násobku. Stačí se podívat na výnosy stavebního spoření či úroky termínovaných účtů.Pokud chcete investovat, tak vřele doporučuji si nejdříve zakoupit některou z knih o investování pro začátečníky, kterých je na našem trhu od renomovaných vydavatelů několik. Pokud se domníváte, že to není potřeba, že Vám „poradí“ nějaký investiční poradce či finanční poradce, tak jste naivní. Jak jsem se sám přesvědčil, většina běžné populace není schopna si populární knihy nejen o investování, ale řekněme ani o moderních technologii, se kterými dnes pracuje každá „kancelářská krysa“, ani půjčit, ani koupit natož přečíst.Finanční poradce má hlavní zájem přesvědčit Vás, abyste investovali, a on tak získal provizi. Sám jsem pak zjistil, že jsem mohl investovat do podílového fondu prostřednictví internetové aplikace menší částku, než na pobočce stejného obchodníka s cennými papíry, aniž by mě to finanční poradce upozornil, nechtěl přijít o provizi. U většiny brokerů pak jsou výhodnější poplatky za obchod, když nakupujete prostřednictvím internetové aplikace než v kamenné pobočce. Logicky nabízí každý finanční poradce nejprve produkt, ze kterého má největší provizi. Každý, kdo chce investovat, musí vyplnit s finančním poradcem investiční dotazník, ze kterého se poradce dozví, jaké jsou zkušenosti investora, a jaké riziko je investor ochoten akceptovat. Na základě toho by Vám Váš obchodník s cennými papíry měl nabízet investiční nástroje, které odpovídají Vašim zkušenostem investora a ochotě nést riziko.Pokud chcete investovat, tak doporučuji vybrat si obchodníka s cennými papíry, který patří nějaké bance. Rozhodujícím kritériem by neměla být např. výše poplatků, které platíte obchodníkovi s cennými papíry za každý obchod, ale řekněme velikost banky či obchodníka s cennými papíry, tradice, renomé. Tedy rozhodně si nevybírejte finanční ústav, který se včera takříkajíc „vynořil z kanálu“.Při investování je třeba rozložit finanční prostředky do většího počtu finančních nástrojů, tedy vytvořit si portfolio akcií, podílových listů. Tedy neinvestovat všechny prostředky do jednoho finančního produktu, ani nenakupovat všechny produkty prostřednictvím jednoho ústavu. Na vytvoření portfolia cenných papírů stačí u českých akcií cca 100 tis.l Kč. Můžete investovat i menší prostředky, pokud investujete do jednoho cenného papíru. Ovšem začít s investicí 2 tis. Kč nemá smysl. Je třeba si uvědomit, že finanční prostředky, které investujete, budete muset nějakou dobu postrádat. Neznamená to, že byste příslušné cenné papíry nemohli prodat, ale hodnota cenných papírů se pohybuje v čase. Musíte si ponechat dostatečnou hotovost, nebo ji investovat do finančního produktu, jehož kurzy nejsou tak volatelní (proměnné v čase) a dají se rychle realizovat, tedy proměnit v hotovost. Vrhnout všechny prostředky do akcií a pak zjistit, že náhle potřebujete peníze, a jste pak nucení investici realizovat se ztrátou, i když zkušený investor ví, že pokud by počkal, tak by slušně vydělal, každého do budoucnosti vyléčí. Nedávno jsme se mohli dočíst o jednom německém miliardáři, že vložil všechny prostředky a možná, že si i něco půjčil, a spekuloval na pokles jedné akcie, a když vrostly, tak raději skočil pod vlak. Hamižnost se nevyplácí. Diverzifikací rizika, nebo-li rozložení investovaných prostředků do více investičních produktů, nástrojů či cenných papírů rozhodně není dát na nějaký termínovaný účet kvůli mizernému výnosu necelých 2 procent milión korun a druhý milión nechat na běžném účtu.Pokud investor investuje do akcií, pak při rozhodování je důležitá likvidnost investice, tedy, zda se s akcií opravdu obchoduje, abyste nemuseli dlouhou dobu čekat, až akcie prodáte. Dále kapitálová hodnota firmy, tedy zda to není firma, která vznikla včera. Její hospodářské výsledky, a zda vyplácí pravidelně dividendu (podíl na zisku) a v jaké výši, její dobré jméno, chování firmy k drobným investorům. Ale dobrá investice může být i investice do velké firmy, která je před krachem. Investice podle zásady „to big, to be failed“. Velkou firmu nenechá stát zpravidla zkrachovat, ale jak jsme viděli u nás, oddluží ji. Akcie krachující firmy klesnou na zlomek ceny, kterou měly v době, kdy firma vydělávala. Pak ovšem musíte velikost investice přizpůsobit velkému riziku. Když se firma zachrání, můžete očekávat, že opět bude vydělávat a její akcie mohou vystřelit třeba na dvaceti násobek.Rozložení prostředků do několika finančních produktů, tedy diverzifikace, je nutné proto, že záhy investor zjistí, že na některých cenných papírech vydělá násobky, na některých prodělá třeba 1/3. Pokud by vše vložil do jednoho cenného papíru, jako výše zmíněný německý miliardář, tak může splakat nad výdělkem. Rovněž se nedoporučuje nezkušeným investorům kupovat akcie na úvěr. Já osobně toto nehodlám učinit nikdy.Největší výnosy se dají očekávat v případu nástrojů pro běžné a začínající investory při investici do akcií jednotlivé firmy. Vysoké výnosy logicky přinášejí největší riziko. Pokud nemáte představu, kde začít, zkuste investovat do podílových fondů. Podílové fondy zakládají investiční společnosti. O nákup akcií či dluhopisů se stará portfolio manažer, který nakupuje příslušné cenné papíry, sleduje situaci na kapitálových trzích a sám zajišťuje diverzifikaci rizika. To více méně vyplývá z našich zákonů. Nejvíce vynášejí podílové fondy akciové, které za peníze investorů do akcií. U podílových fondů se při nákupu platí vstupní poplatek, který je úměrný objemu vložených prostředků investora a v případu akciových fondů jsou vyšší než u dluhopisových fondů . Vedle akciových podílových fondů jsou podílové fondy dluhopisové, jejichž výnos je v procentech za rok. Tato investice by měla být bezpečnější, ovšem pokud sledujete alespoň televizi, tak víte, které evropské státy jsou ohroženy státním bankrotem. V případu nejvýnosnějších českých akciových fondů se v době konjunktury pohyboval roční výnos v rozsahu 20 - 40 procent ročně. Akciové podílové fondy jsou různým způsobem specializovány, např. regionálně, nakupují tedy akcie firem, z některého regionu světa, nebo oborově. Některé fondy tak nakupují např. do firem zabývající se moderními technologiemi, ropných společností, atd. atd. Pokud chcete investovat do podílového fondu zaměřeného regionálně, tak nejvíce vynášejí (s příslušným rizikem) fondy zaměřené na „emergingmarkets“, tedy rozvíjející se trhy, mezi které patří i náš region.Někteří konzervativní investoři investují do zajištěných fondů, které nabízejí minimální zhodnocení a investici můžete realizovat až za několik let.Častou chybou investorů je rozhodování podle výkonnosti cenných papírů v minulosti. Logicky, pokud už nějaký cenný papír vyrostl v průběhu poslední doby na několika násobky, asi sotva bude pokračovat takto dynamicky i v dalším období „do nekonečna“ Někteří obchodníci nutí investory do častého obchodování, protože z každého obchodu mají peníze. Rovněž „pravidelné investování“ (vkládat do nějakého podílového fondu atd. prostředky každý měsíc) se mi nejeví jako inteligentní postup. Myslím, že chytřejší je počkat na výhodnou cenu, pak nakoupit a když máte pocit, že jste vydělali dost, prodat. Tedy „levně koupit a draze prodat“. Nejvýnosnější produkty jsou spojeny s největším rizikem. V případu „bezpečné investice“ nemůžete očekávat velký výnos. Pokud nejste tolerantní k riziku, pak neinvestujte a dál vkládejte do stavebního spoření, atd,.  Pokud se třesete strachy, že náš stát zkrachuje, tak asi není normální investovat do dluhopisů českého státu. Stavební spoření ani penzijní připojištění nezavrhuji. Založení stavebního spoření, penzijního připojištění, kapitálového životního pojištění patří do portfolia investora. A určitě je nesmysl rušit stavební spoření, kvůli snížení státní podpory či zdanění výnosu podle receptu současné vlády. Podobné „orubání“ stavebního spoření, jako jsou současné záměry u nás, provedli na Slovensku a po nějaké době se vláda vrátila k původní podobě, která byla podobná jako dosavadní podoba u nás.Některé firmy vyplácejí i velmi výhodnou dividendu, tedy podíl na zisku, který může dosáhnout za rok i 10 proc. z ceny akcie. Spekulovat se dá i na růst nebo pokles nějaké měny. Pokud chcete vydělávat, tak si ovšem musíte poradit sám. Představa, že někdo cizí bude mít opravdovou starost o bezpečnost Vašich prostředků, je naivita. K výnosnému investování stačí selský zdravý rozum, respektování několika pravidel a hlavně bezhlavě neriskovat. Někdy je třeba trpělivost, pak např. akcie může za měsíc vyšplhat na 4 násobek. Pokud realizujete investici do půl roku, platíte daň nikoliv z prodejní ceny, ale z výnosu. Konkrétní podmínky se dají vyhledat na některých internetových stránkách, zaměřených na finance a investování. Navštivte rovněž webové stránky investičních společností, sledujte webové stránky Ministerstva financí, České národní banky, zprávy z burzy zpravodajských televizních stanic. Nečekejte, ale, že by Vám tam řekli, do čeho máte investovat. Řada investorů zažila šok, když zjistila, že existuje několik českých firem, se stejným názvem, lišících se jen formou. Jedna firma je s. r.o., druhá a.s. a je docela nepříjemnost, když zjistíte, že jste se domnívali, že investujete do akcií firmy, o které se dočítáte, jak vydělává a že tato firma je s. r. o. tedy žádné akcie nemá a Vy jste ve skutečnosti nakoupili akcie firmy, má prakticky stejný název, (až na to a. s.) a sídlí na stejné adrese, ale nemá takové zisky jako firma, o které se psalo, jak vydělává. Nečekejte, že si v novinách přečtete: Pozor, není to akciová společnost!Pokud máte dobrého kamaráda, který se investování věnuje, nechte si okolnosti vysvětlit, ale rozhodně si opatřte raději několik knih o investování. Každý investor ovšem investuje sám nese riziko, žádný kamarád či finanční poradce nenese zodpovědnost za rozhodnutí investora. Nejdůležitější je zdravý rozum a pud sebezáchovy a schopnost orientovat se nejen v ekonomice, vývoj na kapitálových trzích ovlivňuje politická situace nejen v bezprostředním okolí a mnohdy nastane situace, která se rozhodně nedala předvídat. Mám na mysli např.. 11. září 2001, kdy atentáty zahýbaly s akciemi leteckých společností. Pokud nejste zvyklí se kompetentně rozhodovat a pak za vlastní rozhodování nést riziko, tak raději nechte peníze na účtech v bankách. Záměrně uvádím slovo bankách v kurzívě. I v případě vkladu peněz na běžné účty není chytrá taktika mít všechny prostředky např. celé rodiny v jedné bance, ale opět diverzifikovat riziko.. Ohánět se pojištěním vkladů není dobrá myšlenka. Pojištění vkladů je řekněme deklarace, která má ukonejšit vkladatele či voliče, aby např. nepřevedli peníze do zahraničí. Je otázka, co by se dělo, kdyby u nás zkrachovaly všechny velké banky, jako se to stalo nedávno nedaleko. Nehledě k tomu, jak dlouho u nás museli někteří vkladatelé čekat na vypořádání vkladu z fondu pojištění vkladů. A mít většinu prostředků byť jen dočasně nedostupné, by bylo problémem asi pro každého. A ani v případu bank by rozhodně nemělo být rozhodujícím kritériem při rozhodování, kam vložit peníze, výše „zaručených úroků“, ani výše poplatků.Nezmiňuji se о složitějších investičních nástrojích, těm se ze začátku rozhodně vyhněte, a za některými je docela složitá matematika.. Mnoho úspěchů při investování.